Datenblatt Stand: 31.12.2020
Goldener Schmetterling
+ 723%
seit 1995
Datenblatt Stand: 31.12.2020
All Wetter von Ray Dalio
+ 723%
seit 1995
Goldener Schmetterling
Ähnlich wie bei dem All Wetter Depot von Ray Dalio wird das Vermögen in verschiedene Anlageklassen unterteilt. In dem Depot wird das Geld zu 40% in Aktien (linker Flügel), zu 40% in Anleihen (rechter Flügel) und zu 20% in Gold investiert. Die 20% Gold stehen für den "Körper" des Schmetterlings, daher der Name.
Erstaunlicherweise lässt sich mit dieser simplen Aufteilung eine gute Rendite, bei relativ geringem Risiko erzielen. Da die Strategie aus Amerika stammt, ist die Empfehlung sehr USA lastig.
- 20% langfristige US Staatsanleihen
- 20% mittelfristige US Staatsanleihen
- 20% Aktien S&P 500
- 20% Aktien USA Nebenwerte
- 20% Gold
Backtest
Da wir uns in Deutschland befinden, haben wir unseren Backtest des "Schmetterlings Depot" an deutsche Verhältnisse leicht angepasst. Da der Anleiheteil für Sicherheit im Depot steht, haben wir bei der Rückrechnung um Währungsrisiken zu vermeiden deutsche Staatsanleihen gewählt. Den restlichen Anteil haben wir wie bei der Empfehlung beibehalten.
Folgende Aufteilung haben wir für den Backtest vorgenommen:
- 40% deutsche Staatsanleihen (REX)
- 30% Aktien USA (S&P 500)
- 10% Aktien USA Nebenwerte (Russel 2000)
- 20% Gold
Näher Informationen zu den Ergebnissen wie Rendite und Risiko unseres Backtests können Sie weiter unten lesen.
Vorteile
Die Strategie ist leicht umzusetzen und verspricht langfristig ordenliche Renditen, auch wenn diese bei dem derzeitigen Zinsumfeld, nicht mit dem Aktienmarkt mithalten können. Anleger die gut schlafen möchten, sind mit dieser oder einer ähnlichen Strategie gut bedient. Auch in der Corona Krise war die Strategie "relativ" Stabil und hat die Nerven der Anleger geschont.
Nachteile
Mit 40% ist die Strategie sehr Anleihelastig, so dass in diesem Zinsumfeld höhere Renditen eher unwahrscheinlich sind. Auch gefällt mir der passive Ansatz nicht so ganz. Die grundsätzliche Aufteilung auf die verschieden Anlageklassen finde ich richtig, sollte aber je nach Marktsituation angepasst werden können.
Über die Strategie
Ähnlich wie bei dem All Wetter Depot von Ray Dalio wird das Vermögen in verschiedene Anlageklassen unterteilt. In dem Depot wird das Geld zu 40% in Aktien (linker Flügel), zu 40% in Anleihen (rechter Flügel) und zu 20% in Gold investiert. Die 20% Gold stehen für den "Körper" des Schmetterlings, daher der Name.
Erstaunlicherweise lässt sich mit dieser simplen Aufteilung eine gute Rendite, bei relativ geringem Risiko erzielen. Da die Strategie aus Amerika stammt, ist die Empfehlung sehr USA lastig.
- 20% langfristige US Staatsanleihen
- 20% mittelfristige US Staatsanleihen
- 20% Aktien S&P 500
- 20% Aktien USA Nebenwerte
- 20% Gold
Backtest
Da wir uns in Deutschland befinden, haben wir unseren Backtest des "Schmetterlings Depot" an deutsche Verhältnisse leicht angepasst. Da der Anleiheteil für Sicherheit im Depot steht, haben wir bei der Rückrechnung um Währungsrisiken zu vermeiden deutsche Staatsanleihen gewählt. Den restlichen Anteil haben wir wie bei der Empfehlung beibehalten.
Folgende Aufteilung haben wir für den Backtest vorgenommen:
- 40% deutsche Staatsanleihen (REX)
- 30% Aktien USA (S&P 500)
- 10% Aktien USA Nebenwerte (Russel 2000)
- 20% Gold
Näher Informationen zu den Ergebnissen wie Rendite und Risiko unseres Backtests können Sie weiter unten lesen.
Vorteile:
Die Strategie ist leicht umzusetzen und verspricht langfristig ordenliche Renditen, auch wenn diese bei dem derzeitigen Zinsumfeld, nicht mit dem Aktienmarkt mithalten können. Anleger die gut schlafen möchten, sind mit dieser oder einer ähnlichen Strategie gut bedient. Auch in der Corona Krise war die Strategie "relativ" Stabil und hat die Nerven der Anleger geschont.
Nachteile:
Mit 40% ist die Strategie sehr Anleihelastig, so dass in diesem Zinsumfeld höhere Renditen eher unwahrscheinlich sind. Auch gefällt mir der passive Ansatz nicht so ganz. Die grundsätzliche Aufteilung auf die verschieden Anlageklassen finde ich richtig, sollte aber je nach Marktsituation angepasst werden können.
Benchmark: S&P 500 TR
Handelt es sich hier um eine gute oder weniger gute Anlage? Das ist natürlich nur schwer zu beantworten, denn dass kann für jeden Anleger etwas anderes bedeuten. Wir möchten Ihnen aber Strategien vorstellen, mit denen Sie langfristig aktienähnliche Renditen, bei geringerem Risiko erzielen können. Daher verwenden wir als Vergleichsmaßstab immer einen Aktienindex. Ob das nun der MSCI World, der DAX oder der S&P 500 ist. Dabei geht es nicht nur darum eine bessere Rendite als der Index zu erzielen, sondern vor allem um das Verhältnis Rendite zu Risiko.
Info:
Weitere interessante Informationen und Strategien mit detailierten Kennzahlen finden Sie in unserem kostenlosen Buch "Rendite und Sicherheit"
Zahlen, Daten, Fakten
| Kapital | Benchmark | Strategie |
|---|---|---|
| Start: 01.01.1995 | 100.000 EUR | 100.000 EUR |
| Ende: 31.10.2020 | 1.334.026 EUR | 823.322 EUR |
| Rendite | Benchmark | Strategie |
|---|---|---|
| Wertzuwachs | 1.234% | 723% |
| Rendite pro Jahr | 10,47% | 8,44% |
| Rendite 2019 | 34,02% | 17,87% |
| Rendite 2020 | 7,63% | 7,72% |
| Risikokennzahlen | Benchmark | Strategie |
|---|---|---|
| max. Rückgang | - 63,75% | - 15,57% |
| mittl. Rückgang | - 19,78% | - 2,57% |
| Volatilität p.a. | 16,20% | 7,11% |
| Verlustperiode | 13,35 Jahre | 2,05 Jahre |
| Kapital | Benchmark | Strategie |
|---|---|---|
| Start: 01.01.1995 | 100.000 EUR | 100.000 EUR |
| Ende: 31.10.2020 | 1.334.026 EUR | 823.322 EUR |
| Rendite | Benchmark | Strategie |
|---|---|---|
| Wertzuwachs | 1.234% | 723% |
| Rendite pro Jahr | 10,47% | 8,44% |
| Rendite 2019 | 34,02% | 17,87% |
| Rendite 2020 | 7,63% | 7,72% |
| Risikokennzahlen | Benchmark | Strategie |
|---|---|---|
| max. Rückgang | - 63,75% | - 15,57% |
| mittl. Rückgang | - 19,78% | - 2,57% |
| Volatilität p.a. | 16,20% | 7,11% |
| Verlustperiode | 13,35 Jahre | 2,05 Jahre |
Jahres - Renditen der Strategie und der Benchmark
| 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie | 16,59% | 13,39% | 21,08% | 10,86% | 13,72% | 7,72% | 3,23% | -6,12% | 7,24% | 6,20% | 16,50% | 4,08% | 2,48% |
| S&P 500 | 26,37% | 28,69% | 55,38% | 19,42% | 41,70% | -1,69% | -7,37% | -34,28% | 6,56% | 2,81% | 21,11% | 3,72% | -5,62% |
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie | -7,55% | 14,06% | 19,10% | 8,69% | 8,70% | 4,87% | 16,79% | 3,76% | 12,24% | 2,41% | 0,34% | 17,87% | 7,72% |
| S&P 500 | -33,34% | 22,16% | 24,03% | 5,45% | 13,74% | 26,64% | 28,93% | 13,23% | 15,64% | 7,07% | 0,16% | 34,01% | 7,62% |
| 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie | 16,73% | 15,62% | 24,95% | 17,17% | 26,33% | 3,85% | -4,67% | -14,93% | 7,63% |
| S&P 500 | 26,37% | 28,69% | 55,38% | 19,42% | 41,70% | -1,69% | -7,37% | -34,28% | 6,56% |
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie | 6,30% | 16,39% | 5,51% | -0,16% | -15,85% | 14,78% | 9,38% | -0,11% | 10,60% |
| S&P 500 | 2,81% | 21,11% | 3,72% | -5,62% | -33,34% | 22,16% | 24,03% | 5,45% | 13,74% |
| 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie | 13,10% | 14,51% | 6,59% | 9,03% | 5,07% | -3,16% | 19,02% | 7,72% |
| S&P 500 | 26,64% | 28,93% | 13,23% | 15,64% | 7,07% | 0,16% | 34,01% | 7,63% |
rollierende 10 - Jahres - Zeiträume
| Ergebnisse Strategie |
|---|
| Zeitraum | Startkapital | Endkapital | Zuwachs | Rendite p.a. |
|---|---|---|---|---|
| 01.01.95 - 31.12.04 | 100.000 | 239.926 | 140% | 9,15% |
| 01.01.96 - 31.12.05 | 100.000 | 239.741 | 140% | 9,14% |
| 01.01.97 - 31.12.06 | 100.000 | 220.056 | 120% | 8,21% |
| 01.01.98 - 31.12.07 | 100.000 | 186.252 | 86% | 6,42% |
| 01.01.99 - 31.12.08 | 100.000 | 155.322 | 55% | 4,50% |
| 01.01.00 - 31.12.09 | 100.000 | 155.786 | 56% | 4,53% |
| 01.01.01 - 31.12.10 | 100.000 | 172.244 | 72% | 5,59% |
| 01.01.02 - 31.12.11 | 100.000 | 181.355 | 81% | 6,13% |
| 01.01.03 - 31.12.12 | 100.000 | 209.983 | 110% | 7,70% |
| 01.01.04 - 31.12.13 | 100.000 | 205.343 | 105% | 7,46% |
| 01.01.05 - 31.12.14 | 100.000 | 225.819 | 126% | 8,49% |
| 01.01.06 - 31.12.15 | 100.000 | 201.124 | 101% | 7,24% |
| 01.01.07 - 31.12.16 | 100.000 | 216.893 | 117% | 8,05% |
| 01.01.08 - 31.12.17 | 100.000 | 216.745 | 117% | 8,04% |
| 01.01.09 - 31.12.18 | 100.000 | 235.242 | 135% | 8,93% |
| 01.01.10 - 31.12.19 | 100.000 | 243.100 | 143% | 9,29% |
| 01.01.11 - 31.12.20 | 100.000 |
| Ergebnisse S&P 500 TR |
|---|
| Zeitraum | Startkapital | Endkapital | Zuwachs | Rendite p.a. |
|---|---|---|---|---|
| 01.01.95 - 31.12.04 | 100.000 | 280.354 | 180% | 10,86% |
| 01.01.96 - 31.12.05 | 100.000 | 268.685 | 169% | 10,39% |
| 01.01.97 - 31.12.06 | 100.000 | 216.551 | 117% | 8,03% |
| 01.01.98 - 31.12.07 | 100.000 | 131.536 | 32% | 2,78% |
| 01.01.99 - 31.12.08 | 100.000 | 73.423 | -27% | -3,04% |
| 01.01.00 - 31.12.09 | 100.000 | 63.298 | -37% | -4,47% |
| 01.01.01 - 31.12.10 | 100.000 | 79.859 | -20% | -2,22% |
| 01.01.02 - 31.12.11 | 100.000 | 90.911 | -9% | -0,95% |
| 01.01.03 - 31.12.12 | 100.000 | 157.338 | 57% | 4,64% |
| 01.01.04 - 31.12.13 | 100.000 | 186.986 | 87% | 6,46% |
| 01.01.05 - 31.12.14 | 100.000 | 234.492 | 134% | 8,90% |
| 01.01.06 - 31.12.15 | 100.000 | 219.235 | 119% | 8,17% |
| 01.01.07 - 31.12.16 | 100.000 | 244.430 | 144% | 9,35% |
| 01.01.08 - 31.12.17 | 100.000 | 277.296 | 177% | 10,74% |
| 01.01.09 - 31.12.18 | 100.000 | 416.651 | 317% | 15,34% |
| 01.01.10 - 31.12.19 | 100.000 | 457.068 | 357% | 16,41% |
| 01.01.10 - 31.12.20 | 100.000 | 395.305 | 295% | 14,73% |
| Ergebnisse Strategie |
|---|
| Zeitraum | Startkapital | Endkapital | Zuwachs | Rendite p.a. |
|---|---|---|---|---|
| 1995 - 2004 | 100.000 | 239.926 | 140% | 9,15% |
| 1996 - 2005 | 100.000 | 239.741 | 140% | 9,14% |
| 1997 - 2006 | 100.000 | 220.056 | 120% | 8,21% |
| 1998 - 2007 | 100.000 | 186.252 | 86% | 6,42% |
| 1999 - 2008 | 100.000 | 155.322 | 55% | 4,50% |
| 2000 - 2009 | 100.000 | 155.786 | 56% | 4,53% |
| 2001 - 2010 | 100.000 | 172.244 | 72% | 5,59% |
| 2002 - 2011 | 100.000 | 181.355 | 81% | 6,13% |
| 2003 - 2012 | 100.000 | 209.983 | 110% | 7,70% |
| 2004 - 2013 | 100.000 | 205.343 | 105% | 7,46% |
| 2005 - 2014 | 100.000 | 225.819 | 126% | 8,49% |
| 2006 - 2015 | 100.000 | 201.124 | 101% | 7,24% |
| 2007 - 2016 | 100.000 | 216.893 | 117% | 8,05% |
| 2008 - 2017 | 100.000 | 216.745 | 117% | 8,04% |
| 2009 - 2018 | 100.000 | 235.242 | 135% | 8,93% |
| 2010 - 2019 | 100.000 | 243.100 | 143% | 9,29% |
| 2011 - 2020 | 100.000 |
| Ergebnisse S&P 500 TR |
|---|
| Zeitraum | Startkapital | Endkapital | Zuwachs | Rendite p.a. |
|---|---|---|---|---|
| 1995 - 2004 | 100.000 | 280.354 | 180% | 10,86% |
| 1996 - 2005 | 100.000 | 268.685 | 169% | 10,39% |
| 1997 - 2006 | 100.000 | 216.551 | 117% | 8,03% |
| 1998 - 2007 | 100.000 | 131.536 | 32% | 2,78% |
| 1999 - 2008 | 100.000 | 73.423 | -27% | -3,04% |
| 2000 - 2009 | 100.000 | 63.298 | -37% | -4,47% |
| 2001 - 2010 | 100.000 | 79.859 | -20% | -2,22% |
| 2002 - 2011 | 100.000 | 90.911 | -9% | -0,95% |
| 2003 - 2012 | 100.000 | 157.338 | 57% | 4,64% |
| 2004 - 2013 | 100.000 | 186.986 | 87% | 6,46% |
| 2005 - 2014 | 100.000 | 234.492 | 134% | 8,90% |
| 2006 - 2015 | 100.000 | 219.235 | 119% | 8,17% |
| 2007 - 2016 | 100.000 | 244.430 | 144% | 9,35% |
| 2008 - 2017 | 100.000 | 277.296 | 177% | 10,74% |
| 2009 - 2018 | 100.000 | 416.651 | 317% | 15,34% |
| 2010 - 2019 | 100.000 | 457.068 | 357% | 16,41% |
| 2011 - 2020 | 100.000 | 395.305 | 295% | 14,73% |