Datenblatt Stand: 31.12.2020
Warren Buffets Holding
+ 1.014%
seit 1995
Datenblatt Stand: 31.12.2020
All Wetter von Ray Dalio
+ 1.014%
seit 1995
Jahrhundert Portfolio
Einmal investieren und sich nicht weiter kümmern müssen. Dieses Ziel haben eigentlich alle vorgestellten "passiven" Depots. Die "Welt am Sonntag" ging noch einen Schritt weiter und wollte ein Depot auflegen, dass in den letzten 100 Jahren trotzt Kriegen und Wirtschaftskrisen eine gute Figur gemacht hätte. Eine Rückschau bis ins Jahr 1900 zeigt, dass sich die vorgeschlagene Zusammensetzung über viele Jahrzehnte und Krisen hinweg bewährt hätte.
Renditetreiber in dem Depot ist der weltweite Aktienmarkt, mit einer Beimischung von jungen Unternehmen (private Equity). Als Sicherheitsanker dienen Staats und Unternehmensanleihen, sowie Gold und Immobilien. Da im Zeitungsartikel keine Gewichtungen genannt sind, haben wir die Strategie nach eigenen Ermessen aufgeteilt.
Backtest
Für unsere Rückrechnung haben wir folgende Aufteilung vorgenommen.
- 20% deutsche Staatsanleihen (REX)
- 10% Immobilien
- 50% Aktien USA (S&P 500)
- 10% Aktien USA Nebenwerte (Russel 2000)
- 10% Gold
Näher Informationen zu den Ergebnissen wie Rendite und Risiko unseres Backtests können Sie weiter unten lesen.
Vorteile
Die Strategie ist leicht umzusetzen und verspricht langfristig ordenliche Renditen. Wenn man bedenkt, das man eine sehr ähnliche Rendite wie der S&P 500, bei deutlich geringerem Risiko erzielt, ist diese Strategie durchaus Sinnvoll.
Nachteile
Für ein Jahrhundert Portfolio ist mir ein maximaler Rückgang von fast 30% doch sehr hoch und eine Verlustperiode von 5 Jahren etwas lang. Zudem sind eben alle vorgestellten passiven Strategien im Ergebnis sehr ähnlich, weil eben nicht viele andere Möglichkeiten bestehen. Originell ist anders.
Über die Strategie
Warren Buffett gilt als lebende Börsenlegende. 1999 wird er zum besten Vermögensverwalter des 20. Jahrhunderts gekürt. Mit seinem Value-orientierten Anlagestil hat er es unter die Top 3 der reichsten Menschen der Erde gebracht. Mit seiner 1969 übernommen Investmentholding Berkshire Hathaway hat er im Laufe der Jahre ein Vermögen von mehr als 80 Mrd. US-Dollar durch erfolgreiche Aktieninvestments erwirtschaftet.
Die langfristige Wertentwicklung seiner Investmentholding ist also ein herausfordernder Vergleichsmaßstab für jede Börsenstrategie.
Bei dieser Kauf-Halte-Strategie wird das gesamte Kapital am Startdatum in die Aktie von Berkshire Hathaway investiert. Dabei wird die Veränderung des Wechselkurses gegenüber dem Euro berücksichtigt.
Backtest
Für unseren Backtest haben wir das Ergebnis der Aktie "Berkshire Hathaway" bis zum 30.04.1996 betrachtet. Eine längere Historie der Kurse lag uns leider nicht vor. Als Vergleichsmaßstab wählen wir den S&P 500 TR (inkl. Dividenden).
Näher Informationen zu den Ergebnissen wie Rendite und Risiko unseres Backtests können Sie weiter unten lesen.
Vorteile:
Mit dieser Aktie profitieren Sie von dem Know How eines der größten lebenden Börsenlegenden.
Nachteile:
Wie Sie unten im Ergebnis sehen können, hätte eine Anlage in dem S&P 500 eine nahezu identische Rendite gebracht.
Benchmark: S&P 500 TR
Handelt es sich hier um eine gute oder weniger gute Anlage? Das ist natürlich nur schwer zu beantworten, denn dass kann für jeden Anleger etwas anderes bedeuten. Wir möchten Ihnen aber Strategien vorstellen, mit denen Sie langfristig aktienähnliche Renditen, bei geringerem Risiko erzielen können. Daher verwenden wir als Vergleichsmaßstab immer einen Aktienindex. Ob das nun der MSCI World, der DAX oder der S&P 500 ist. Dabei geht es nicht nur darum eine bessere Rendite als der Index zu erzielen, sondern vor allem um das Verhältnis Rendite zu Risiko.
Info:
Weitere interessante Informationen und Strategien mit detailierten Kennzahlen finden Sie in unserem kostenlosen Buch "Rendite und Sicherheit"
Zahlen, Daten, Fakten
| Kapital | Benchmark | Strategie |
|---|---|---|
| Start: 01.01.1995 | 100.000 EUR | 100.000 EUR |
| Ende: 31.12.2020 | 1.335.602 EUR | 1.114.196 EUR |
| Rendite | Benchmark | Strategie |
|---|---|---|
| Wertzuwachs | 1.236% | 1.014% |
| Rendite pro Jahr | 10,47% | 9,71% |
| Rendite 2019 | 34,02% | 16,32% |
| Rendite 2020 | 7,63% | - 7,17% |
| Risikokennzahlen | Benchmark | Strategie |
|---|---|---|
| max. Rückgang | - 63,75% | - 44,04% |
| mittl. Rückgang | - 19,78% | - 11,23% |
| Volatilität p.a. | 16,20% | 19,93% |
| Verlustperiode | 13,35 Jahre | 5,28 Jahre |
| Kapital | Benchmark | Strategie |
|---|---|---|
| Start: 01.01.1995 | 100.000 EUR | 100.000 EUR |
| Ende: 31.12.2020 | 1.335.602 EUR | 1.114.196 EUR |
| Rendite | Benchmark | Strategie |
|---|---|---|
| Wertzuwachs | 1.236% | 1.014% |
| Rendite pro Jahr | 10,47% | 9,71% |
| Rendite 2019 | 34,02% | 16,32% |
| Rendite 2020 | 7,63% | - 7,17% |
| Risikokennzahlen | Benchmark | Strategie |
|---|---|---|
| max. Rückgang | - 63,75% | - 44,04% |
| mittl. Rückgang | - 19,78% | - 11,23% |
| Volatilität p.a. | 16,20% | 19,93% |
| Verlustperiode | 13,35 Jahre | 5,28 Jahre |
Jahres - Renditen der Strategie und der Benchmark
| 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie | 3,83% | 41,36% | 32,39% | -5,83% | 34,26% | 9,40% | -15,18% | -2,63% | -3,14% | 13,46% | 10,34% | 13,67% | -26,57% |
| S&P 500 | 28,69% | 55,38% | 19,42% | 41,70% | -1,69% | -7,37% | -34,28% | 6,56% | 2,81% | 21,11% | 3,72% | -5,62% | -33,34% |
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie | -16,86% | 0,17% | 31,01% | -3,12% | 12,43% | 25,90% | 43,01% | -2,32% | 26,10% | 7,32% | 3,95% | 15,90% | -7,17% |
| S&P 500 | -33,34% | 22,16% | 24,03% | 5,45% | 13,74% | 26,64% | 28,93% | 13,23% | 15,64% | 7,07% | 0,16% | 34,01% | 7,63% |
| 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie | 3,83% | 41,36% | 32,39% | -5,83% | 34,26% | 9,40% | -15,18% | -2,63% | -3,14% |
| S&P 500 | 16,50% | 55,38% | 19,42% | 41,70% | -1,69% | -7,37% | -34,28% | 6,56% | 2,81% |
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie | 13,46% | 10,34% | 13,67% | -26,57% | 0,17% | 31,01% | -3,12% | 12,43% | 25,90% |
| S&P 500 | 21,11% | 3,72% | -5,62% | -33,34% | 22,16% | 24,03% | 5,45% | 13,74% | 26,64% |
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie | 43,01% | -2,32% | 26,10% | 7,32% | 3,95% | 15,90% | -7,17% |
| S&P 500 | 28,93% | 13,23% | 15,64% | 7,07% | 0,16% | 34,01% | 7,63% |
rollierende 10 - Jahres - Zeiträume
| Ergebnisse Strategie |
|---|
| Zeitraum | Startkapital | Endkapital | Zuwachs | Rendite p.a. |
|---|---|---|---|---|
| 30.04.96 - 31.12.05 | 100.000 | 243.945 | 144% | 9,33% |
| 01.01.97 - 31.12.06 | 100.000 | 259.240 | 159% | 9,99% |
| 01.01.98 - 31.12.07 | 100.000 | 208.459 | 108% | 7,62% |
| 01.01.99 - 31.12.08 | 100.000 | 115.622 | 16% | 1,46% |
| 01.01.00 - 31.12.09 | 100.000 | 122.989 | 23% | 2,09% |
| 01.01.01 - 31.12.10 | 100.000 | 120.011 | 20% | 1,84% |
| 01.01.02 - 31.12.11 | 100.000 | 106.277 | 6% | 0,61% |
| 01.01.03 - 31.12.12 | 100.000 | 140.872 | 41% | 3,49% |
| 01.01.04 - 31.12.13 | 100.000 | 182.148 | 82% | 6,18% |
| 01.01.05 - 31.12.14 | 100.000 | 268.934 | 169% | 10,40% |
| 01.01.06 - 31.12.15 | 100.000 | 231.531 | 132% | 8,76% |
| 01.01.07 - 31.12.16 | 100.000 | 264.601 | 165% | 10,22% |
| 01.01.08 - 31.12.17 | 100.000 | 249.819 | 150% | 9,59% |
| 01.01.09 - 31.12.18 | 100.000 | 353.652 | 254% | 13,46% |
| 01.01.10 - 31.12.19 | 100.000 | 409.187 | 309% | 15,13% |
| 01.01.11 - 31.12.20 | 100.000 | 286.378 | 186% | 11,09% |
| Ergebnisse S&P 500 TR |
|---|
| Zeitraum | Startkapital | Endkapital | Zuwachs | Rendite p.a. |
|---|---|---|---|---|
| 30.04.96 - 31.12.05 | 100.000 | 243.234 | 143% | 9,30% |
| 01.01.97 - 31.12.06 | 100.000 | 216.551 | 117% | 8,03% |
| 01.01.98 - 31.12.07 | 100.000 | 131.536 | 32% | 2,78% |
| 01.01.99 - 31.12.08 | 100.000 | 73.423 | -27% | -3,04% |
| 01.01.00 - 31.12.09 | 100.000 | 63.298 | -37% | -4,47% |
| 01.01.01 - 31.12.10 | 100.000 | 79.859 | -20% | -2,22% |
| 01.01.02 - 31.12.11 | 100.000 | 90.911 | -9% | -0,95% |
| 01.01.03 - 31.12.12 | 100.000 | 157.338 | 57% | 4,64% |
| 01.01.04 - 31.12.13 | 100.000 | 186.986 | 87% | 6,46% |
| 01.01.05 - 31.12.14 | 100.000 | 234.492 | 134% | 8,90% |
| 01.01.06 - 31.12.15 | 100.000 | 219.235 | 119% | 8,17% |
| 01.01.07 - 31.12.16 | 100.000 | 244.430 | 144% | 9,35% |
| 01.01.08 - 31.12.17 | 100.000 | 277.296 | 177% | 10,74% |
| 01.01.09 - 31.12.18 | 100.000 | 416.651 | 317% | 15,34% |
| 01.01.10 - 31.12.19 | 100.000 | 457.068 | 357% | 16,41% |
| 01.01.11 - 31.12.20 | 100.000 | 395.305 | 295% | 14,73% |
| Ergebnisse Strategie |
|---|
| Zeitraum | Startkapital | Endkapital | Zuwachs | Rendite p.a. |
|---|---|---|---|---|
| 30.04.96 - 31.12.05 | 100.000 | 243.945 | 144% | 9,33% |
| 01.01.97 - 31.12.06 | 100.000 | 259.240 | 159% | 9,99% |
| 01.01.98 - 31.12.07 | 100.000 | 208.459 | 108% | 7,62% |
| 01.01.99 - 31.12.08 | 100.000 | 115.622 | 16% | 1,46% |
| 01.01.00 - 31.12.09 | 100.000 | 122.989 | 23% | 2,09% |
| 01.01.01 - 31.12.10 | 100.000 | 120.011 | 20% | 1,84% |
| 01.01.02 - 31.12.11 | 100.000 | 106.277 | 6% | 0,61% |
| 01.01.03 - 31.12.12 | 100.000 | 140.872 | 41% | 3,49% |
| 01.01.04 - 31.12.13 | 100.000 | 182.148 | 82% | 6,18% |
| 01.01.05 - 31.12.14 | 100.000 | 268.934 | 169% | 10,40% |
| 01.01.06 - 31.12.15 | 100.000 | 231.531 | 132% | 8,76% |
| 01.01.07 - 31.12.16 | 100.000 | 264.601 | 165% | 10,22% |
| 01.01.08 - 31.12.17 | 100.000 | 249.819 | 150% | 9,59% |
| 01.01.09 - 31.12.18 | 100.000 | 353.652 | 254% | 13,46% |
| 01.01.10 - 31.12.19 | 100.000 | 409.187 | 309% | 15,13% |
| 01.01.11 - 31.12.20 | 100.000 | 286.378 | 186% | 11,09% |
| 100.000 |
| Ergebnisse S&P 500 TR |
|---|
| Zeitraum | Startkapital | Endkapital | Zuwachs | Rendite p.a. |
|---|---|---|---|---|
| 30.04.96 - 31.12.05 | 100.000 | 243.234 | 143% | 9,30% |
| 01.01.97 - 31.12.06 | 100.000 | 216.551 | 117% | 8,03% |
| 01.01.98 - 31.12.07 | 100.000 | 131.536 | 32% | 2,78% |
| 01.01.99 - 31.12.08 | 100.000 | 73.423 | -27% | -3,04% |
| 01.01.00 - 31.12.09 | 100.000 | 63.298 | -37% | -4,47% |
| 01.01.01 - 31.12.10 | 100.000 | 79.859 | -20% | -2,22% |
| 01.01.02 - 31.12.11 | 100.000 | 90.911 | -9% | -0,95% |
| 01.01.03 - 31.12.12 | 100.000 | 157.338 | 57% | 4,64% |
| 01.01.04 - 31.12.13 | 100.000 | 186.986 | 87% | 6,46% |
| 01.01.05 - 31.12.14 | 100.000 | 234.492 | 134% | 8,90% |
| 01.01.06 - 31.12.15 | 100.000 | 219.235 | 119% | 8,17% |
| 01.01.07 - 31.12.16 | 100.000 | 244.430 | 144% | 9,35% |
| 01.01.08 - 31.12.17 | 100.000 | 277.296 | 177% | 10,74% |
| 01.01.09 - 31.12.18 | 100.000 | 416.651 | 317% | 15,34% |
| 01.01.10 - 31.12.19 | 100.000 | 457.068 | 357% | 16,41% |
| 01.01.11 - 31.12.20 | 100.000 | 395.305 | 295% | 14,73% |